Syntetisk Kortaksjeopsjoner

Forstå syntetiske posisjoner Den grunnleggende definisjonen av syntetiske posisjoner er at de er handelsstillinger opprettet for å etterligne egenskapene til en annen posisjon. Nærmere bestemt er de opprettet for å gjenskape samme risiko og belønne profil som en tilsvarende posisjon. I opsjonshandel er de opprettet hovedsakelig på to måter. Du kan bruke en kombinasjon av ulike opsjoner kontrakter for å etterligne en lang stilling eller en kort posisjon på lager, eller du kan bruke en kombinasjon av opsjonskontrakter og aksjer for å etterligne en grunnleggende opsjonshandelsstrategi. Totalt er det seks hoved syntetiske stillinger som kan opprettes, og handelsmenn bruker disse for en rekke grunner. Konseptet kan høres litt forvirrende ut, og du kan til og med lure på hvorfor du vil trenge eller vil gå gjennom problemer med å skape en posisjon som i utgangspunktet er den samme som en annen. Virkeligheten er at syntetiske posisjoner på ingen måte er avgjørende for handel med opsjoner, og det er ingen grunn til at du må bruke dem. Det er imidlertid visse fordeler å oppnå, og du kan finne dem nyttige på et tidspunkt. På denne siden forklarer vi noen av grunnene til at handelsmenn bruker disse stillingene, og vi gir også detaljer om de seks hovedtyper. Hvorfor bruke syntetiske posisjoner Syntetisk lang lager Syntetisk kort lager Syntetisk Langtall Syntetisk Korttall Syntetisk Lang Sett Syntetisk Kort Sett Seksjon Innhold Hurtiglenker Anbefalt Alternativer Meglere Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Hvorfor Bruk syntetiske posisjoner Det er flere grunner til at opsjonshandlere bruker syntetiske posisjoner, og disse handler primært om fleksibiliteten de tilbyr og kostnadsbesparende konsekvenser av å bruke dem. Selv om noen av grunnene er unike for bestemte typer, er det i hovedsak tre hovedfordeler, og disse fordelene er nært knyttet. For det første er det faktum at syntetiske stillinger lett kan brukes til å bytte en posisjon til en annen når dine forventninger endres uten at det er nødvendig å lukke de eksisterende. For eksempel kan vi forestille deg at du har skrevet samtaler i forventning om at den underliggende aksjen vil falle i pris i løpet av de kommende ukene, men da fører en uventet endring i markedsforholdene til at du tror at aksjen faktisk vil øke i pris. Hvis du ønsket å dra nytte av den økningen på samme måte som du planla å dra nytte av høsten, må du lukke din korte stilling, muligens med tap, og deretter skrive putter. Du kan imidlertid gjenopprette posisjonsposisjonen ved å kjøpe et forholdsmessig beløp av den underliggende aksjen. Du har faktisk opprettet et syntetisk kortsett som kort på samtaler, og lenge på den faktiske aksjen er det faktisk det samme som å være kort på putter. Fordelen med den syntetiske posisjonen her er at du bare måtte plassere en ordre for å kjøpe den underliggende aksjen i stedet for to ordrer for å lukke kortnummerposisjonen din og for det andre å åpne kortposisjonen din. Den andre fordelen, som er veldig lik den første, er at når du allerede har en syntetisk posisjon, er det da potensielt mye lettere å dra nytte av et skifte i dine forventninger. Vi vil igjen bruke et eksempel på et syntetisk kortsett. Du ville bruke et tradisjonelt kortsett (dvs. du ville skrive putter) hvis du forventet en aksje å stige bare en liten verdiverdi. Det meste du får å vinne, er det beløpet du har mottatt for å skrive kontraktene, så det betyr ikke noe hvor mye aksjen går opp så lenge det går opp nok at kontraktene du skrev utløper verdiløs. Nå, hvis du hadde en kort posisjon og ventet en liten økning i underliggende aksje, men utsikten din endret seg og du nå trodde at aksjen skulle stige ganske betydelig, måtte du gå inn i en helt ny posisjon for å maksimere alle fortjeneste fra den betydelige økningen. Dette vil vanligvis innebære å kjøpe tilbake de putene du skrev (du må kanskje ikke gjøre dette først, men hvis margen som kreves da du skrev dem bundet opp mye av kapitalen din, måtte du kanskje) og deretter enten kjøpe samtaler på underliggende lager eller kjøpe aksjene selv. Men hvis du holdt en syntetisk kortposisjon i første omgang (det vil si at du var kort på samtaler og lenge på lageret), kan du bare lukke kortnummerposisjonen og deretter bare holde på aksjen for å dra nytte av forventet betydelig økning. Den tredje hovedfordelen er i utgangspunktet som et resultat av de to fordelene som allerede er nevnt ovenfor. Som du vil merke, betyr fleksibiliteten til syntetiske stillinger vanligvis at du må gjøre mindre transaksjoner. Omformere en eksisterende posisjon til en syntetisk fordi dine forventninger har endret, innebærer vanligvis færre transaksjoner enn å forlate den eksisterende posisjonen og deretter skrive inn en annen. Like, hvis du holder en syntetisk posisjon og vil prøve å dra nytte av en endring i markedsforholdene, vil du generelt kunne justere den uten å gjøre en fullstendig endring i stillingene du holder. Becaus av dette, syntetiske stillinger kan hjelpe deg med å spare penger. Færre transaksjoner betyr mindre i form av provisjoner og færre penger tapt for budspørsmålene. Syntetisk lang lager En syntetisk lang lagerposisjon er hvor du etterligner de potensielle utfallene av å faktisk eie aksjer ved hjelp av alternativer. For å skape en, vil du kjøpe på pengesamtaler basert på den aktuelle aksjene, og deretter skrive på pengepakene basert på samme lager. Prisen du betaler for samtalen, vil bli tilbakekalt av pengene du mottar for å skrive putter, noe som betyr at hvis lageret ikke kunne flytte i pris, ville du heller ikke miste eller vinne: det samme som å eie aksjer. Hvis aksjen økte i pris, ville du tjene penger fra samtalene dine, men hvis det gikk ned i pris, ville du miste fra de putene du skrev. Den potensielle fortjenesten og de potensielle tapene er i det vesentlige det samme som ved faktisk å eie aksjen. Den største fordelen her er innflytelsen som involverte de opprinnelige kapitalkravene for å skape den syntetiske posisjonen er mindre enn for å kjøpe den tilsvarende aksjen. Syntetisk kort aksje Den syntetiske korte aksjeposisjonen er ekvivalent med salgssted, men bare ved bruk av alternativene i stedet. Opprettelse av stillingen krever skriving av på penger samtaler på den aktuelle aksjen og deretter kjøp på pengene setter på samme lager. Igjen er nettoutfallet her nøytralt dersom aksjen ikke beveger seg i pris. Kapitalutlegget for kjøp av putene er tilbakebetalt ved å skrive samtalene. Hvis aksjene falt i pris, ville du vinne gjennom de kjøpte putsene, men hvis det økte i pris, ville du miste fra de skriftlige samtalene. Den potensielle fortjenesten og de potensielle tapene er omtrent like mye som de ville være hvis du var kortsalg av aksjen. Det er to hovedfordeler her. Den primære fordelen er igjen innflytelse, mens den andre fordelen er relatert til utbytte. Hvis du har kort solgt aksje og at aksjen gir et utbytte til aksjonærer, er du ansvarlig for å betale det utbyttet. Med en syntetisk kort lagerposisjon har du ikke samme forpliktelse. Syntetisk lang samtale En syntetisk lang samtale er opprettet ved å kjøpe putteopsjoner og kjøpe relevant underliggende lager. Denne kombinasjonen av å eie aksjer og sette opsjoner basert på denne aksjen, er faktisk det samme som å eide anropsalternativer. En syntetisk lang samtale vil vanligvis bli brukt hvis du eide put opsjoner og ventet at den underliggende aksjen skulle falle i pris, men forventningene dine endret seg, og du følte at aksjen ville øke i prisen i stedet. I stedet for å selge dine put-alternativer og deretter kjøpe anropsalternativer, ville du bare gjenskape utbetalingsegenskapene ved å kjøpe den underliggende aksjen og skape den syntetiske lange anropsposisjonen. Dette vil bety lavere transaksjonskostnader. Syntetisk kort samtale En syntetisk kort samtale innebærer skriving av putter og kortsalg av relevant underliggende lager. Kombinasjonen av disse to posisjonene gjenoppretter effektivt egenskapene til en posisjon for korte anropsalternativer. Det ville vanligvis bli brukt hvis du var kort på setter når du forventer at den underliggende aksjen stiger i pris og da hadde grunn til å tro at aksjen faktisk ville falle i pris. I stedet for å lukke kortposisjonen og deretter kortslutte samtaler, kan du gjenskape å være kort på samtaler ved å selge den underliggende aksjen. Igjen betyr dette lavere transaksjonskostnader. Syntetisk Lang Put Et syntetisk langt put er også typisk brukt når du forventet den underliggende sikkerheten å stige, og så endrer forventningene dine og du forventer et fall. Hvis du hadde kjøpt anropsmuligheter på lager som du forventet å stige, kunne du ganske enkelt selge den aksjen. Kombinasjonen av å være lang på samtaler og kort på aksjer er omtrent det samme som å holde setter på aksjen, dvs. å være lenge på setter. Når du allerede eier samtaler, vil det være å selge disse anropene og kjøpe putter ved å skape en lang puteposisjon. Ved å holde på samtalene og forkorte aksjen i stedet, gjør du færre transaksjoner og sparer dermed kostnader. Syntetisk kort Sett En vanlig kortposisjon brukes vanligvis når du forventer prisen på en underliggende aksjeøkning med moderat beløp. Den syntetiske korte puteposisjonen vil vanligvis bli brukt når du tidligere hadde forventet det motsatte å skje (det vil si en moderat nedgang i prisen). Hvis du hadde en kort samtaleposisjon og ønsket å bytte til en kort setteposisjon, måtte du lukke din eksisterende posisjon og deretter skrive nye sett. Du kan imidlertid lage et syntetisk kortsett i stedet og bare kjøpe den underliggende aksjen. En kombinasjon av å eie aksjer og har en kort samtaleposisjon på den aksjen har i hovedsak det samme potensialet for fortjeneste som tap på setter. Opphavsretts kopi 2017 OptionsTrading. org - All Right Reserved. Synthetic Long Put Beskrivelse Ved å kombinere et langt anropsalternativ og en kort lagerposisjon, simulerer investoren en lang posisjon. Målet er å se den samlede verdien av verdien av posisjonen som følge av en forventet nedgang i underliggende aksjekurs. Det er ikke særlig populært, fordi det medfører en kort lagerposisjon. Et syntetisk langsett er ofte etablert som en justering til det som opprinnelig var en kort lagerposisjon. Det er en mulig fordel i løpet av en lang periode: i tilfelle en utvidet handel stopper ikke den syntetiske lange strategien siden noen aksjer ble solgt når strategien ble implementert. Men som med kort salg er det alltid en risiko for å bli tvunget til å returnere aksjen. Leter etter en kraftig nedgang i aksjene i løpet av opsjonsperioden. Nettoposisjon (ved utløp) MAXIMUM GAIN Kort salgspris - premie betalt MAXIMUM LOSS Strike-pris - kort salgspris premie betalt Denne strategien kombinerer en lang samtale og en kort lagerposisjon. Dens utbetalingsprofil svarer til lange egenskaper. Strategien fortjener om aksjekursen beveger seg lavere. Jo raskere og skarpere bevegelsen lavere, desto bedre. Tidshorisonten er begrenset til alternativets levetid. Motivasjon Det eneste motivet er å dra nytte av et fall i aksjekursen. Variasjoner Maksimalt tap er begrenset. Det verste som kan skje er at aksjekursen ligger over strike-prisen ved utløpet, og i så fall kan den korte aksjeposisjonen utelukkes ved å utnytte anropsalternativet. Tapet ville være salgsprisen på aksjen (hvor den ble solgt kort), minus kjøpesummen på aksjen (strike-prisen), minus premien betalt for anropsalternativet. Maksimal gevinst er begrenset, men potensielt betydelig. Det beste som kan skje er at aksjen blir verdiløs. I så fall kan investor kjøpe aksjene til null for å lukke den korte aksjeposisjonen. Den totale fortjenesten vil imidlertid bli redusert med premie betalt for anropsalternativet, som utløp verdiløs. ProfitLoss Denne strategien har samme utbetalingsprofil som en lang periode: begrensede tap hvis aksjene stiger, og betydelige om begrensede gevinster dersom aksjen avtar. Tidslinjen er også begrenset, med ett unntak. Forutsatt at investor ikke blir bedt om å returnere aksjen, og hvis samtalen utløper verdiløs, vil investor fortsatt ha en kort lagerposisjon. Ved utløp bryter strategien selv om aksjekursen har gått ned med et beløp som er lik premien betalt for opsjonen. Breakeven første kort salgspris - premie betalt Volatilitet En økning i volatiliteten vil ha en positiv innvirkning på denne strategien, alt annet er like. For en ting vil det pleie å øke den lange gjenoppkjøpsverdien for innkjøpsalternativer. Time Decay Tidspasseringen vil ha en negativ innvirkning på denne strategien, alt annet er like. Etter hvert som utløp nærmer seg, har tilbakevalgsverdiene en tendens til å konvergere på sin egenverdi, som for alternativene utenom penger er null. Dessuten, jo før samtalen utløper, jo raskere slutter det å tilby beskyttelse for den korte aksjeposisjonen i tilfelle et uventet rally. Oppdragsrisiko Ingen. Investoren har kontroll. Utløpsrisiko Det bør ikke være noen. Formentlig, hvis denne posisjonen holdes til utløp, og opsjonen er tilstrekkelig pengepenger til å bli utøvet, vil investor ønske å utnytte muligheten til å lukke den korte aksjeposisjonen. Beslektet posisjon Offisielle OIC-sponsorer Dette nettstedet omhandler børsnoterte opsjoner utstedt av The Options Clearing Corporation. Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge en sikkerhet, eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person få en kopi av egenskaper og risiko for standardiserte alternativer. Kopier av dette dokumentet kan hentes fra megleren, fra hvilken som helst børs hvilke alternativer som handles, eller ved å kontakte Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500, Chicago, IL 60606 (investor service stift). kopi 1998-2017 Alternativet Industrirådet - Alle rettigheter reservert. Vennligst se vår personvernerklæring og vår brukeravtale. Følg oss: Brukeren anerkjenner gjennomgang av brukeravtalen og personvernreglene som styrer dette nettstedet. Fortsatt bruk betyr godkjenning av vilkårene som er angitt der. Syntetisk kort varelager Strategien kombinerer to valgposisjoner: kort et anropsalternativ og lenge et putsett med samme streik og utløp. Nettoresultatet simulerer en sammenlignbar aksjekursrisiko og belønning. Hovedforskjellene er tidsbegrensningen på opsjonsperioden, fraværet av den store innledende kontantstrømmen som en kort salg ville produsere, men også fraværet av praktiske vanskeligheter og forpliktelser knyttet til kortsalg. Hvis tildelt investoren som ikke tar ytterligere skritt for å dekke, ender opp med en faktisk kort lagerposisjon. Leter etter en nedgang i aksjekursen under opsjonsperioden. Siden strategys sikt er begrenset, er det langsiktige utsiktspunktet for aksjen ikke så kritisk som for eksempel en rett aksjeposisjon. Nettoposisjon (ved utløp) MAXIMUM GAIN Strike betalt - betalte nettobetaling MAXIMETTE TAP Imidlertid viser vanskeligheten med å fastslå nøyaktig tidspunktet og sekvensen av en nedgang, like før en oppgang, at det ikke er en optimal strategi for en langsiktig bullish investor . Denne strategien er i hovedsak en kort futuresposisjon på den underliggende aksjen. Den lange puten og den korte samtalen kombinerer simulere en kort lagerposisjon. Nettoresultatet innebærer samme risikofylte profil, men bare for opsjonsperioden: begrenset, men stort potensial for verdsettelse dersom aksjen avtar, og ubegrenset risiko bør den underliggende aksjen øke i verdi. Motivasjon Hvis det brukes av seg selv, etablerer strategien en nær tilnærming til en kort aksjeposisjon uten at investorene faktisk må selge aksjer kort. Denne spredningen benyttes også ganske ofte som en sikring for en lang lagerposisjon. Les mer om det programmet under krage. Variasjoner Hvis strekkprisene for de to alternativene er de samme, er denne strategien en syntetisk kort aksje. Hvis samtalene har høyere streik, kalles det noen ganger som en krage. Begrepet er forvirrende, fordi det gjelder opptil tre strategier. Avhengig av hvilket alternativ som er lang og som er kort, kan krager etterligne enten en lang aksje eller en kort lagerposisjon som selve uttrykket gjelder for begge. Og fordi den syntetiske kortlagerversjonen brukes så ofte som en hekke på en lagerposisjon, er den tredelte strategien rettet beskyttende krage også kjent som en krage. Det maksimale tapet er ubegrenset. Det verste som kan skje er at bestanden skal stige til uendelig. I så fall vil investor bli tildelt på kortsamtalen og må selge aksjen til strykprisen, noe som resulterer i et uendelig stort tap. Tapet ville være høyere (lavere) med beløp av debet (kreditt). I dette verste fallet ville kurset selvsagt utløpe verdiløs. Maksimal gevinst er betydelig, men begrenset. Det beste som kan skje er at aksjen blir verdiløs, i hvilket tilfelle investor kan kjøpe aksjer i markedet for null og selge den ved streiken ved å utøve puten. Gevinsten vil bli enda høyere (lavere) med kredittbeløpet (debet) når strategien ble implementert. ProfitLoss Som med en kort lagerposisjon er det potensielle resultatet betydelig, og de potensielle tapene er ubegrensede. En investor kan gjøre undersøkelsen på det underliggende og overvåke utviklingen, men det er ingen garanti for å kunne komme seg ut av kortnummerposisjonen før aksjen (eller anropet) blir uoverkommelig. Denne strategien går i stykker selv om aksjen, ved utløpet, er over (under) strekkprisen med beløpet på kreditt (debet) som investor mottok (betalt) når strategien ble gjennomført. Breakeven streik netto kreditt (Breakeven streik - netto debet) Volatilitet Volatilitet er vanligvis ikke en stor vurdering, alt annet er like. Siden strategien innebærer å være både lang og kort et alternativ med samme streik og utløp, vil effektene av volatilitetsskiftene grovt kompensere hverandre. Time Decay Siden strategien innebærer å være både lang og kort et alternativ med samme streik og sikt, vil effekten av tidsforfall grove kompensere hverandre. Oppdragsrisiko Tidlig oppgave, når det er mulig når som helst, skjer vanligvis bare før aksjene går utbytte for samtaler. Og vær oppmerksom på at en situasjon hvor en aksje er involvert i en restrukturering eller kapitaliseringshendelse, som fusjon, overtakelse, spin-off eller spesialutbytte, kan helt opprøre typiske forventninger om tidlig utøvelse av opsjoner på aksjen. Utløpsrisiko Investoren kan ikke vite sikkert om oppdraget faktisk skjedde til mandag etter utløpet. Denne strategien brukes vanligvis til å gi en nesten perfekt sikring mot en lang posisjon i den underliggende aksjen. Se collarstrategidiskusjonen for detaljer. Beslektet posisjon Offisielle OIC-sponsorer Dette nettstedet omhandler børsnoterte opsjoner utstedt av The Options Clearing Corporation. Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge en sikkerhet, eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person få en kopi av egenskaper og risiko for standardiserte alternativer. Kopier av dette dokumentet kan hentes fra megleren, fra hvilken som helst børs hvilke alternativer som handles, eller ved å kontakte Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500, Chicago, IL 60606 (investor service stift). kopi 1998-2017 Alternativet Industrirådet - Alle rettigheter reservert. Vennligst se vår personvernerklæring og vår brukeravtale. Følg oss: Brukeren anerkjenner gjennomgang av brukeravtalen og personvernreglene som styrer dette nettstedet. Fortsatt bruk innebærer godkjenning av vilkårene som er angitt der. Syntetisk Kort Aksje Ubegrenset Profitt Potensiell I likhet med en kort lagerposisjon, er det ingen maksimal fortjeneste for det syntetiske aksjemarkedet. Optionshandleren står til fortjeneste så lenge den underliggende aksjekursen går ned. I tillegg er det vanligvis tatt kreditt når du går inn i denne stillingen, siden samtaler er generelt dyrere enn setter. Selv om den underliggende aksjekursen forblir uendret på utløpsdato, vil det fortsatt være et overskudd som tilsvarer den opprinnelige kreditt som er tatt. Formuleringen for beregning av fortjeneste er gitt nedenfor: Maksimal fortjeneste Ubegrenset fortjeneste oppnådd når prisen på underliggende Strike-pris på kortkall Nettopremie Mottatt tap Pris på underliggende - Strike-pris for kortkall - Nettopremie Mottatte provisjoner Betalt Breakeven-punkt (er) Underlier-prisen ved hvilken brytejevn oppnås for den syntetiske, korte lagerposisjonen, kan beregnes ved å bruke følgende formel. Breakeven Point Strike-pris på Long Put Net Premium Received Anta at XYZ-aksjen handler på 40 i juni. En opsjonshandler oppretter en syntetisk kort aksje ved å kjøpe en JUL 40 satt til 100 og selger et JUL 40-anrop for 150. Nettoekitten tatt for å inngå handelen er 50. Hvis XYZ-aksjen rallyer og handles på 50 ved utløpet i juli, den lange JUL 40-putten utløper verdiløs, men den korte JUL 40-anropet utløper i pengene og har en egenverdi på 1000. Å kjøpe tilbake denne korte samtale vil kreve 1000 og trekke den innledende 50 kreditt som tas når man går inn i handelen, kommer handelsmannens tap til 950. Tilsvarende er dette svært nær tapet på 1000 for en kort lagerposisjon. Ved utløpet i juli, hvis XYZ-aksjen i stedet handler på 30, utløper den korte JUL 40-samtalen verdiløs, mens den lange JUL 40-saken utløper i pengene og være verdt 1000. Inkludert de første 50 kredittene som tas, kommer handelsmannens fortjeneste til 1050. Dette beløpet nærmer seg 1000 gevinsten av den tilsvarende korte lagerposisjonen. Provisjoner For enkel forståelse tok beregningene som er avbildet i eksemplene ovenfor ikke hensyn til provisjonskostnader, da de er relativt små mengder (typisk rundt 10 til 20) og varierer mellom opsjonsmegling. For aktive aktører kan provisjonene imidlertid spise en betydelig del av fortjenesten i det lange løp. Hvis du handler alternativer aktivt, er det lurt å lete etter en lav provisjon megler. Traders som handler stort antall kontrakter i hver handel bør sjekke ut OptionsHouse da de tilbyr et lavt gebyr på kun 0,15 per kontrakt (4,95 per handel). Fordeler mot kort aksje Tre viktige grunner til at den syntetiske aksjeselskapsstrategien er overlegen til faktisk kortsalg av den underliggende aksjen. For det første er det ikke nødvendig å låne aksjer til kortsalg. For det andre er det ikke nødvendig å vente på uptick, og dermed transaksjoner er mer rettidige. Til slutt er det ikke nødvendig å betale utbytte på den korte aksjen (hvis den underliggende sikkerheten er et utbyttebetalende lager). Syntetisk kort lager (Split streik) Det er en mer aggressiv versjon av denne strategien, der både de involverte samtalealternativene er utenom penger. Selv om en større nedadgående bevegelse av den underliggende aksjekursen er nødvendig for å få stor fortjeneste, gir denne splittede strategien mer rom for feil. Syntetisk Long Stock Den omvendte strategien til den syntetiske korte aksjen er den syntetiske lange aksjen. som brukes når opsjonshandleren er bullish på den underliggende, men søker et alternativ til å kjøpe aksjen selv. Klar til å begynne å handle Din nye handelskonto finansieres umiddelbart med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste dine handelsstrategier ved hjelp av OptionHouses virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du begynner å handle for ekte, vil alle handler gjort i de første 60 dagene være provisjonsfrie opp til 1000 Dette er et tidsbegrenset tilbud. Gjør nå Du kan også like å fortsette å lese. Å kjøpe straddles er en fin måte å spille inntekter på. Mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avsetning skje, selv om resultatrapporten er god hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt og ønsker å kjøpe aksjen, men føler at det er litt overvaluert for øyeblikket, så vil du kanskje vurdere å skrive putter på lageret som et middel til å kjøpe det på Et tilbud. Les videre. Også kjent som digitale alternativer tilhører binære alternativer en spesiell klasse av eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til det underliggende innen en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen, prøver å forutsi neste multi-bagger, så vil du vite mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft. Les videre. Kontantutbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser. Dette skyldes at underliggende aksjekurs forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man inngå et tullsamtalespredning for et lignende profittpotensial, men med betydelig mindre kapitalkrav. I stedet for å holde den underliggende aksjen i dekket samtalestrategien, alternativet. Les videre. Noen aksjer betaler generøse utbytter hvert kvartal. Du kvalifiserer for utbyttet dersom du eier aksjene før utbyttedagen. Les videre. For å oppnå høyere avkastning i aksjemarkedet, er det i tillegg til å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, det er ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Dag trading alternativer kan være en vellykket, lønnsom strategi, men det er et par ting du trenger å vite før du bruker begynne å bruke alternativer for dag handel. Les videre. Lær om set call ratio, måten den er avledet og hvordan den kan brukes som en contrarian indikator. Les videre. Kaldeparitetsparitet er et viktig prinsipp i opsjonsprisene først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relationship between Put and Call Prices, i 1969. Det står at premien på et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for den tilsvarende salgsopsjonen har samme utsalgsdato og utløpsdato, og omvendt. Les videre. I opsjonshandel kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko knyttet til ulike stillinger. De er kjent som grekerne. Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved hjelp av en teknikk kjent som nedsatt kontantstrøm. Les videre.